Портфель минус 34%, держать дальше или фиксировать

Правильный вопрос не «держать или продавать», а «купила бы я это сегодня по текущей цене». Если ответ «нет» — держите вы это только потому, что жалко зафиксировать убыток.

Цена входа известна только вам, рынку она безразлична. Решение принимается от сегодняшней цены.

Восемь акций одного сектора — это не портфель, а ставка на сектор. Даже если он отрастёт, вы просто вернётесь к исходной точке через несколько лет, потеряв время.

Я бы продавала частями и перекладывалась в широкий индексный фонд. Не потому что «отскока не будет», а потому что конструкция изначально неправильная.

Практический момент: фиксация убытка даёт налоговый зачёт против будущей прибыли. Если продадите в этом году, убыток можно перенести на следующие десять лет.

Это не повод продавать, но это уменьшает цену решения.

Возражу коллегам: если сектор циклический и вы держите его два года из десяти, продавать на дне — худшее, что можно сделать.

Но тогда нужен план: до какой даты держим, что считаем сигналом ошибки. Без плана «держу до отскока» превращается в «держу вечно».